上游數(shù)據(jù)
9月份市場簡述與焦化行業(yè)運(yùn)行動態(tài)
2025年11月12日10:38 來源:中國煉焦行業(yè)協(xié)會
一、全國統(tǒng)一大市場縱深推進(jìn),企業(yè)利潤有所改善
2025年9月,全國固定資產(chǎn)投資環(huán)比下降0.07%;規(guī)模以上工業(yè)增加值環(huán)比增長0.64%。同比增長6.5%;社會消費(fèi)品零售總額同比增長3.0%;規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比增長21.6%;9月末,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款27.22萬億元,同比增長5.7%;產(chǎn)成品存貨6.71萬億元,增長2.8%。1-9月,全國固定資產(chǎn)投資同比下降0.5%,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%,社會消費(fèi)品零售總額同比增長4.5%,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比增長3.2%,其中,石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)(包含煉焦)利潤總額為-79.9億元,虧損額相比1-8月份繼續(xù)下降。1-3季度,我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長5.2%,比去年全年和上年同期分別加快0.2、0.4個百分點(diǎn)。
二、生鐵、粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)降低,焦炭產(chǎn)量增幅加大
2025年9月,焦炭產(chǎn)量4255.6萬噸,同比增長8.0%。其中鋼鐵聯(lián)合焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量為949.0萬噸,同比增長6.7%,其他焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量為3306.6萬噸,同比增長8.4%;生鐵產(chǎn)量6604.6萬噸,同比降低2.4%;粗鋼產(chǎn)量7349.0萬噸,同比降低4.6%。1-9月,焦炭產(chǎn)量37716.1萬噸,同比增長3.5%,其中鋼鐵聯(lián)合焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量8758.7萬噸,同比增長4.7%,其他焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量為28957.4萬噸,同比增長3.1%;生鐵產(chǎn)量64586.2萬噸,同比降低1.1%;粗鋼產(chǎn)量74624.9萬噸,同比降低2.9%。
三、進(jìn)出口貿(mào)易繼續(xù)保持順差
2025年9月,進(jìn)出口總值為5666.8億美元,同比增長7.9%,環(huán)比增長4.7%;出口總值為3285.7億美元,同比增長8.3%,環(huán)比增長2.2%;進(jìn)口總值為2381.2億美元,同比增長7.4%,環(huán)比增長8.5%;貿(mào)易差額為904.5億美元。1-9月,進(jìn)出口總值為46841.9億美元,同比增長3.1%,出口總值為27796.4億美元,同比增長6.1%,進(jìn)口總值為19045.5億美元,同比降低1.1%,貿(mào)易差額為8750.8億美元。
四、焦炭出口環(huán)比量降價漲
2025年9月,焦炭出口54.27萬噸,同比降低1.88%,環(huán)比降低1.35%,平均價格為154.86美元/噸,同比降低29.54%,環(huán)比上漲5.30%;進(jìn)口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、印度和韓國,合計(jì)進(jìn)口焦炭38.71萬噸,占總量的71.33%,其余20余個國家和地區(qū)進(jìn)口我國焦炭15.56萬噸,占出口總量的28.67%。1-9月,焦炭出口549.14萬噸,同比降低18.66%,平均價格為169.25美元/噸,同比降低28.69%,進(jìn)口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、日本和印度,合計(jì)進(jìn)口焦炭361.93萬噸,占總量的65.91%,其余40余個國家和地區(qū)進(jìn)口我國焦炭187.21萬噸,占總出口量34.09%。
2025年9月,焦炭進(jìn)口14.62萬噸,同比增長2558.18%,平均價格為187.73美元/噸,同比上漲70.01%;1-9月,焦炭進(jìn)口31.17萬噸,同比增長393.20%,平均價格190.99美元/噸,同比上漲66.50%,出口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、澳大利亞和日本,合計(jì)向我國出口焦炭31.14萬噸,占總量的99.90%,其余5個國家僅占0.10%。
五、煉焦煤進(jìn)口量環(huán)比增長,價格下降
2025年9月,進(jìn)口煉焦煤1092.36萬噸,為今年以來的單月最大量,同比增長5.41%,環(huán)比增長7.49%,平均價格為95.40美元/噸,同比降低34.92%,環(huán)比上漲10.62%,向我國出口煉焦煤前三名的國家為蒙古、俄羅斯和加拿大,合計(jì)向我國出口998.35萬噸,占總量的91.39%,其余3個國家向我國出口煉焦煤94.02萬噸,占總量的8.61%。1-9月,煉焦煤進(jìn)口8353.12萬噸,同比降低6.45%,均價100.76元/噸,同比降低35.69%。蒙古、俄羅斯和加拿大是向我國出口煉焦煤的主要國家,占總量的88.04%。
六、國內(nèi)焦化產(chǎn)品市場行情及簡要分析
2025年9月,生鐵和粗鋼產(chǎn)量均為下降,焦炭產(chǎn)量本月大幅增長8%,為今年以來的最高漲幅。上游煉焦煤供應(yīng)環(huán)比小幅下降,國內(nèi)煉焦煤(不含蘭炭用)本月供應(yīng)量4080萬噸,同比降低3.66%,環(huán)比增長3.87%,煉焦煤消耗量5085萬噸,同比增長5.15%,環(huán)比增長1.62%;1-9月份,煉焦煤供應(yīng)(不含蘭炭用))35676萬噸,同比增長1.51%,煉焦煤消耗量44670萬噸,同比增長2.25%。9月份,焦炭平均價格較8月份略有上漲,但全月出現(xiàn)了兩輪下降行情,月初焦炭價格全月最高,為1404元/噸,月末為1307元/噸,月末比月初下降7.42%,全月市場平均價格1345元/噸。環(huán)比上漲0.67%,煉焦煤月初價格為1209元/噸,月末為1246元/噸。月末比月初上漲3.06%,煉焦煤全月均價為1213元/噸,環(huán)比上漲1.68%。總體看,市場并未出現(xiàn)最初預(yù)期的單邊上揚(yáng)行情,而是在較高成本支撐與弱需求現(xiàn)實(shí)的夾擊下,走出了“先揚(yáng)后抑”及“高位震蕩”的格局??垂┙o端,9月初,國內(nèi)煤礦安監(jiān)形勢依然嚴(yán)峻,供應(yīng)恢復(fù)緩慢,支撐了價格強(qiáng)勢。但進(jìn)入中下旬,隨著蒙古煤進(jìn)口量持續(xù)高位以及國內(nèi)部分煤礦產(chǎn)量回升,供給緊張的局面得到緩解,削弱了上漲的動力,隨著焦化企業(yè)利潤因焦炭提漲而得到修復(fù),焦化企業(yè)的開工率有所提升,焦炭自身的供應(yīng)量呈現(xiàn)增加。再看需求端,隨著鋼材市場成交表現(xiàn)不佳,鋼廠利潤空間收窄,使得鋼廠對焦炭采購價開啟降低模式,9月份,螺紋鋼HRB16-25月均價格為3304元/噸,較上月平均價格下降2.34%,跌幅為2.34%,但下游鋼廠出于節(jié)日期間補(bǔ)庫存需求,使得焦化企業(yè)焦炭出貨比較順暢,供需矛盾減小。這也是支撐價格在高位震蕩的核心因素。隨著鋼企利潤下降,鋼廠對高價焦炭的接受度下降,開始抵制焦炭提漲,焦炭價格提漲困難,部分區(qū)域出現(xiàn)暗降,焦化廠利潤收窄,焦化廠對煉焦煤采購節(jié)奏也出現(xiàn)放緩,從主動補(bǔ)庫變?yōu)榘葱璨少彛谛枨蠖诉@種負(fù)反饋鏈條傳導(dǎo)下,焦炭和煉焦煤價格失去了上漲動力,形成了階段性高位震蕩走勢。未來鋼廠利潤若難以快速修復(fù),必然會通過減產(chǎn)來向上游傳導(dǎo)壓力。四季度,隨著冬季來臨,北方工地施工減少,鋼材需求進(jìn)入季節(jié)性淡季。疊加政策的嚴(yán)格執(zhí)行,焦炭和煉焦煤的需求或?qū)⒊霈F(xiàn)趨勢性下降。
2025年9月,準(zhǔn)一級焦炭平均價格為1527元/噸,同比降低9.20%,環(huán)比上漲1.33%,最高1820/噸,最低1345元/噸;二級焦炭平均價格為1410元/噸,同比降低10.19%,環(huán)比上漲1.51%,最高1830元/噸,最低1165元/噸。
2025年9月,國際原油市場震蕩走低,受其影響以及下游產(chǎn)品價格下降影響,煤焦油和粗苯價格較上月均有所下降。煤焦油平均價格為3367元/噸,同比下降15.72%,環(huán)比下降0.44%,最高3513元/噸,最低3047元/噸;粗苯價格為4976元/噸,同比下降29.33%,環(huán)比下降3.22%,最高4940元/噸,最低4739元/噸。
七、會員單位化工產(chǎn)品產(chǎn)量及技經(jīng)指標(biāo)完成情況
9月份,上報統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的會員企業(yè)焦炭產(chǎn)量2124.78萬噸,同比增長2.78%,煤焦油產(chǎn)量86.01萬噸,同比增長3.62%;粗苯產(chǎn)量24.43萬噸,同比增長5.49%;輕苯產(chǎn)量2.03萬噸,同比增長7.92%;硫酸銨產(chǎn)量為23.27萬噸,同比增長4.72%;甲醇產(chǎn)量39.05萬噸,同比增長1.36%;合成氨產(chǎn)量20.27萬噸,同比增長15.90%;苯處理量16.91萬噸,同比增長12.16%;煤焦油處理量33.88萬噸,同比增長12.57%。
配煤指標(biāo)完成情況:Ad為9.83%,同比降低0.05個百分點(diǎn);St,d為0.9%,同比升高0.02個百分點(diǎn);Vdaf為27.48%,同比升高0.07個百分點(diǎn);G值為73.85,同比提高0.74。
焦炭質(zhì)量指標(biāo)完成情況:M40為87.76%,同比提高0.25個百分點(diǎn);M10為5.89%,同比降低0.15個百分點(diǎn);CSR為67.00%,同比提高0.45個百分點(diǎn);CRI為23.1%,同比降低031個百分點(diǎn);Ad為12.68%,同比降低0.07個百分點(diǎn);St.d為0.81%,同比升高0.03個百分點(diǎn);干熄焦率為92.98%,同比降低1.42個百分點(diǎn)。
化工產(chǎn)品回收率完成情況:煤焦油回收率3.14%,同比降低0.03個百分點(diǎn),粗苯回收率0.98%,同比提高0.01個百分點(diǎn);輕苯回收率0.84%,同比提高0.04個百分點(diǎn);硫酸銨回收率1.02%,同比持平。
綜合指標(biāo)完成情況:焦炭單位產(chǎn)品能耗125.59kgce/t,同比降低2.12kgce/t;噸焦耗電為87.39kWh;同比降低3.49kWh;噸焦耗新水1.40m3,同比降低0.02m3。
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